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行业动态

承兑汇票在企业运用中的优点及风险

      

商业汇票作为一种融资和结算手段,最早起源于19世纪的英国伦敦。按承兑人的不同,可分为商业承兑汇票和银行承兑汇票,简单讲商业承兑汇票是由出票人签发并承兑的票据,银行承兑汇票是由出票人签发银行承兑的票据。


显然银行承兑汇票相比商业承兑汇票的支付风险要小得多。在市场经济中银行承兑汇票不仅是企业非现金结算的主要手段,更在企业短期融资中发挥着举足轻重的作用。

承兑汇票作为一种即可融资又可结算的特殊票据,因其方便快捷的使用优点,在商业活动得到广泛运用。

银行业统计数据显示2017年前三季度,企业累计签发商业汇票16.2万亿元,同比增长6.9%;期末商业汇票未到期金额9.7万亿元,同比增长8.8%。9月末,票据承兑余额较年初增加0.69万亿元。

从行业结构看,企业签发的银行承兑汇票余额仍集中在制造业、批发和零售业,从企业结构看,由中小企业签发的银行承兑汇票约占2/3。可见票据融资越来越受到企业的重视。而企业在使用承兑汇票的过程中又有哪些优点及风险呢?

通过对中小企业在承兑汇票持有、签发、贴现和管理等情况的分析,小编整理出了承兑汇票在企业运用中的优点及风险,感兴趣的朋友不妨耐心往下阅读。

一、在企业运用中的优点:

1、增加结算手段

承兑汇票的结算功能大大丰富了企业的结算手段,将银行信用较好的融入到了商业体系中,对企业正常结算和商品流转起到重要的推动作用。

2、增加融资渠道

中小企业融资难已是不争的事实,由于银行对传统信贷审批周期长,质资要求多,使很多中小企业贷款无门,企业成长缓慢。而采用银行承兑汇票开立和贴现融资则基本上不受企业规模的限制。

企业开立银行承兑汇票,只要有真实的贸易背景和保证金作为保障,银行资金回笼风险将得到最大程度降低,因此门槛低,审批高效快捷。

3、降低融资成本

银行承兑汇票融资功能主要体现在两个渠道:

一是签发银行承兑汇票,一般只需交纳低于票面金额的保证金(具体金额要看企业的信用和规模),签发银行收取万分之五的手续费,票面金额与签发时缴纳的保证金的差额部分相当于短期无息贷款。

二是银行承兑汇票贴现,贴现率高度市场化,在银行间资金充裕的时候,远低于同期贷款利率。

总体来讲,通过银行承兑汇票获得的资金与取得等额贷款相比,可减少利息支出30%以上。

4、实现银企双赢

采用银行承兑汇票融资,企业可获得高效、低成本的融资渠道。

同时,银行也可以实现收益的提升,对于开票行而言,办理票据业务收取手续费,增加保证金存款;对于贴现行而言,可增加贴现利息收入。

5、降低收款风险和费用

对于收票企业,远期账款变成即期票据,降低了坏账损失,避免了账款不能收回的风险,企业不用承担资金管理和账款收回工作及费用,从而降低了管理费用。

6、提高谈判筹码

企业签发的银行承兑汇票由银行信用作担保,具有较强的流动性,弥补了企业信用不足的缺点,现实市场中中小厂商货款难收和小额采购比较多,用银行承兑汇票支付没有应收款的后顾之忧,自然可以提供谈判的策略,从而获利更多。

7、提升企业竞争力

对于销售方,为客户提供远期付款方式,可以增加销售额,提高市场竞争力;

对于购买方,利用远期付款,以有限的资金购进更多的货物,可减少对营运资金的占用和需求,利于扩大生产规模和核心竞争力。

8、可加强财务监督

银行承兑汇票在财务管理中可以发挥财务监督作用,可以控制资金流向和流量,防止资金人为的流失,同时还可以更有效地实施资金筹化和合理库存结构。

二、在企业运用中的风险:

作为市场经济信用交易工具之一,2009年以来银行承兑汇票在日常结算和融资中的作用越来越大,但企业对其风险性却没有引起足够重视。

1、票据识别难度大

在实际工作中,票据的识别是重中之中。

承兑汇票在商品交易中的大量使用,为不法分子使用变造、伪造的汇票提供了机会,而企业财务人员鉴别票据真伪的能力有限,可能给企业带来巨大损失。同时,承兑汇票接收时的查询,承兑银行也不负责鉴别票据的真伪。

另一方面,就是票据不完整和不规范。承兑汇票易产生被背书人名称写错,背书人印鉴章不清,骑缝印章不清、书写潦草等各种问题,这些问题在票据承兑时都会造成无法及时兑付,甚至不能兑付,风险非常大。

2、票据背书关系复杂

由于承兑汇票背书后就可转让,流通方便,一份票据会背书很多,笔者所在单位的一份票据被背书人达35家之多。

由于背书过程中要经手很多企业,每个企业的风险意识不同,有的甚至一拿到承兑汇票,未背书就直接转给下家供应商。

承兑汇票的实际转让情况远比表面上已背书的单位复杂的多,给责任追究造成巨大困难。

3、资金管理难度增加

对签发汇票的企业的资金管理要求增加,能否到期及时提供兑现资金是企业必须面对的问题。如不能合理调配资金,票据到期时银行余款不足,将影响企业信誉,甚至以后将不能开具承兑汇票。

对收取汇票的企业,票据类似于现金,可直接背书贴现,如企业直接保管,安全风险非常大。同时,要随时掌握票据的到期日、到期金额,并及时进行承兑,合理进行背书转让成为企业融资管理的重要部分。

4、票据到期不能承兑

现阶段我国银行企业破产风险极少,银行承兑汇票由于有银行信用作为保证,兑付风险小。

而商业承兑汇票由出票企业兑付,公司收到的承兑汇票大多是客户从别的企业反复背书过来的,对出票人的资金情况无从考查,能否得到兑付只有到期才知道,如发生出票人资金流断裂,企业破产等情况,会给持票人带来损失,有的小企业甚至会因此而倒闭。

5、票据的安全风险

承兑汇票类似于现金,可直接背书转让和贴现,企业直接保管有可能发生被盗和毁损的后果,给企业带来不必要的损失,安全风险非常大,追债和兑付时会付出很大的时间成本和精力。

总而言之,银行承兑汇票丰富了企业的结算手段,促进了商品流通,提高了企业竞争能力,增加了企业融资渠道,但存在一定的风险,如何平衡利弊,使企业的利益最大化,将是一个不断创新发展的过程。