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行业动态

银行竞相下调理财产品投资门槛

      

如果有1万块闲钱,你会把它放在哪?你可能首选余额宝,不仅没有门槛,一万元每天还可以收益一块钱。或者,你也可以买点其他申购门不高的基金。总之,你是不会想到银行理财产品,因为那里往往都是有钱人去的地方。甚至有人说,银行理财“嫌贫爱富”。


但就在这几天,不管是国有大银行还是股份制银行,齐刷刷地降低了理财产品的销售起点。银行们到底在慌什么?

“万元起购”银行理财来袭

自9月28日《商业银行理财业务监督管理办法》正式落地以来,建行、农行、中行、招行、交行等多家银行将部分理财产品起售金额由过去的五万元调整为1万元。

9月30日,建行在官网发布《中国建设银行“乾元—惠享”(季季富)开放式净值型人民币理财产品调整首次购买起点金额的公告》,调整该产品首次购买起点金额,即产品首次购买起点金额由5万元人民币调整为1万元人民币。同一天,农行、中行宣布下调部分理财产品销售起点。

除了国有大行,招商银行、兴业银行等大型的股份制银行也纷纷下调部分理财产品销售起点金额。它们的动作要慢一些,都是从今天(10月9日)开始生效。

银行为何不再“嫌贫爱富“?

为什么这么多大银行突然一窝蜂地降低理财产品的认购和销售起点呢?

各家银行的公告都提到一句话:“根据监管规定”。它们所说的监管规定指的是9月28日中国银保监会发布的《商业银行理财业务监督管理办法》(以下简称“监督管理办法”)。

《监督管理办法》第三十条规定:商业银行发行公募理财产品的,单一投资者销售起点金额不得低于1万元人民币。

此前,商业银行公募理财产品的销售起点金额是5万元,《监督管理办法》并没有说必须下调,只是降低了最低额度。可是,银行们却显得迫不及待。它们到底在急什么?

近年来,在互联网金融的冲击下,银行业理财的日子并不好过。余额宝能够在几年间成为全球最大的货币基金,其低门槛功不可没。

如今,监管开了口子,银行自然要立即行动,吸引客户。据分析称,在当前一些在线理财产品“零门槛”的情况下,销售起点的下调有利于增强银行理财产品的吸引力,提高银行理财的资金募集能力。

之前舆论批评银行理财“嫌贫爱富”,其实是监管政策有明确规定。随着投资者不断成熟,降低银行理财产品门槛确有必要,有助于银行理财产品更加普惠化,覆盖更多的普通投资者,使更多的普通民众更方便投资。这也是大力发展普惠金融精神的具体体现。当然,如果与公募基金相比,商业银行理财产品的销售起点金额还有进一步调整的空间。

如今,余额宝等货币基金的七日年化收益率已经降到了2.7%左右,对投资者的吸引力大不如前。但对比这次下调销售起点额的银行理财产品,虽然都是定期,但收益率高得多。比如,农业银行一个系列的人民币理财产品,根据期限不同,收益率不同,但最高一年可达3.4%,即便只是34天期的产品,收益率也高于余额宝。


不过,这次银行放开的产品还较少,主要是保本理财。尽管如此,某位银行业内人士分析称,通过降低门槛,银行可以针对更大的客群进行服务、推广。同时,可以预见的是,银行之间的竞争也会更加激烈。

此外,根据银保监会的介绍,这次落地的《监督管理办法》是“资管新规”配套实施细则。在过渡期安排方面,《监督管理办法》与“资管新规”保持一致,并要求银行结合自身实际情况,按照自主有序方式制定本行理财业务整改计划。上述银行业内人士表示,按照《监督管理办法》规定降低产品门槛,有助于控制客户承受公募理财产品损失的风险,降低资管新规后对保守客户流失的影响。

未来,几乎所有的银行都会下调起购金额

人大重阳金融研究院高级研究员董希淼表示:“未来几乎所有的银行都会下调理财产品的起购金额。”

董希淼认为,降低银行理财产品门槛有助于银行理财产品更加普惠化,覆盖更多的普通投资者,使更多的普通民众更方便地购买银行理财产品。“过去你如果只有两万块钱,你只能买基金或者股票,现在你可以买银行理财产品,银行理财产品是在风险跟收益之间平衡做得相对较好的投资产品,对投资者而言是一个利好,拥有了更多的选择权。”

调理财产品起购金额的下调除了让投资者拥有更多的投资选择权,也给银行带来更多的资金吸引能力。“1万元的门槛并不高,很多普通投资者都能接受,从银行的角度来说,之前很多买不起银行理财的投资者,现在买得起了,这意味着银行能吸引更多的理财资金,扩大银行理财资金的总量。”盘和林说。

申万宏源研报指出,将公募理财产品起售门槛降至1万元,且不同风险等级理财产品对应同一起售门槛,银行理财向更多年轻客户、货币基金客户开放,一定程度上增强了银行公募理财的吸引力。

“理财销售起点降低对于银行来说将会扩大理财产品的销售规模对银行是一个巨大的利好,将会使银行理财产品有可能替代部分的货币基金。”李虹含说。

董希淼说: “降低公募理财产品起点,有助于增强理财产品的吸引力。在当前一些在线理财产品零门槛的情况下,销售起点的下调有利于银行理财产品与公募基金等资管产品公平竞争,增强产品的吸引力,提高资金募集能力。当然,如果与100元起购公募基金相比,商业银行理财产品的销售起点金额在未来还有进一步调整的空间。”